Plataforma de negociação de ações tokenizadas focada em PMEs inicia oferta pública inicial da Eletron Energia, com a XP como consultor de listagens. Movimentará R$500 mi em 2024.
Com foco no setor de tecnologia, a startup paulista TechInova surpreendeu o mercado hoje ao anunciar o início do processo de abertura de capital. O IPO da empresa promete revolucionar o mercado de ações, trazendo inovação e soluções disruptivas para os investidores interessados. A expectativa é de que a oferta pública inicial movimente milhões de reais e impulsione o crescimento da empresa.
Ao optar pela estratégia de realizar uma oferta pública inicial, a TechInova está demonstrando confiança em seu potencial de crescimento e no interesse dos investidores em suas soluções inovadoras. A abertura de capital é uma oportunidade única para a startup captar recursos e expandir suas operações, consolidando sua posição no mercado de tecnologia. Com um planejamento bem estruturado, a empresa tem tudo para se destacar no cenário empresarial brasileiro e atrair novos investidores em busca de alto retorno financeiro.
A BEE4 e sua consolidação no mercado de negociação de ações tokenizadas
A via alternativa foi a BEE4, mercado de negociação de ações tokenizadas regulado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e focado em pequenas e médias empresas, com faturamento anual entre R$ 10 milhões e R$ 300 milhões. A Eletron é a quarta empresa listada na plataforma, lançada em setembro de 2022 e uma espécie de ‘divisão de acesso’ do mercado de capitais.
Com a estreia, a BEE4 inaugura sua temporada de IPOs em 2024 e inicia uma agenda de consolidação do seu modelo, o que inclui o anúncio da XP, que assessorou essa oferta, como seu mais novo consultor de listagem. ‘Encaramos 2023 como um soft launch, pois precisávamos mostrar esse mercado funcionando’, diz Patrícia Stille, cofundadora e CEO da BEE4, ao NeoFeed. ‘Agora, a expectativa é bem maior.
Nossa projeção é fazer 11 listagens em 2024 e movimentar, no mínimo, R$ 500 milhões com essas ofertas.’ Pontapé dessa nova etapa, a Eletron Energia captou R$ 3,3 milhões em sua oferta na BEE4, ao atrair investidores com tíquetes de R$ 2 mil a mais de R$ 1 milhão. A empresa estreia as negociações na plataforma com um free float de 8,21%.
A importância da oferta pública inicial no mercado de negociação de ações
Fundada em 2015 e com um portfólio amplo de projetos de eficiência energética para empresas e indústrias, a companhia ilustra bem os pré-requisitos para uma listagem na BEE4. Entre outros pontos além do faturamento, a candidata precisa ser uma S/A e publicar balanços trimestrais e auditados. Ter uma operação com taxas elevada de crescimento é outro componente importante.
A Eletron, por exemplo, teve um salto de 550% em seu faturamento entre 2019 e 2023, de R$ 2,7 milhões para R$ 17,6 milhões. ‘São empresas com massa crítica de resultados e que já passaram a arrebentação’, diz Stille. ‘A BEE4 fica entre as startups early stage e as empresas maduras.
Entre esses dois mundos, há um grande volume de PMEs, com menor taxa de mortalidade, o que torna a relação risco retorno mais atrativa.’ Cofundador e chairman da BEE4, Rodrigo Fiszman acrescenta outros elementos para ressaltar o potencial embutido nessa equação. ‘Estamos falando de um universo, apenas nessa faixa de faturamento, de 350 mil empresas no Brasil.
O papel dos consultores de listagem e a captação de recursos no mercado de negociação de ações
E que, até então, não tinham um mercado de acesso.’ Fiszman e Stille começaram a ter contato com essas histórias e identificaram essa lacuna quando ainda eram sócios da XP. E, agora, a chegada da empresa como consultor de listagem, por meio da XP Empresas, é vista como um combustível adicional para acelerar a expansão da plataforma.
Na prática, o papel do consultor de listagem se assemelha ao de um banco de investimento em um IPO tradicional, ao preparar e auxiliar as empresas em todo o processo de listagem. Ao mesmo tempo, esses advisors também atuam na originação de novas candidatas a uma oferta.
‘Essa originação é um trabalho de longo prazo e a Eletron foi o primeiro caso concreto das conversas que já vínhamos mantendo com a XP’, diz Fiszman. ‘Estamos bastante animados com o potencial dessa parceria, pois a XP tem uma base de pequenas e médias empresas muito relevante.’ Além da XP, a BEE4 tem outros nove consultores de listagem já credenciados.
O avanço da distribuição das ofertas no mercado de negociação de ações tokenizadas
A relação inclui nomes como a Auddas, butique especializada em M&As e reestruturação de empresas; a startup de auditoria Diligia e a corretora Genial Investimentos. Da originação à distribuição A Genial, por sua vez, também está envolvida em uma outra ponta onde a BEE4 enxerga boas perspectivas de avanço a partir desse ano: a distribuição das ofertas aos investidores.
Em novembro, a empresa e o Itaú Unibanco foram anunciados como as duas primeiras corretoras a serem plugadas na plataforma. Ainda em fase de integração das duas parceiras, a BEE4 entende que, com essa associação, terá muito mais fôlego e capacidade para alcançar mais clientes, em especial, as pessoas físicas, cujo acesso a outras opções de investimento em empresas desse porte é mais restrito.
‘São duas corretoras com perfis bem diferentes e complementares’, observa Fiszman.
Fonte: @ NEO FEED
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