Iguatemi forma consórcio com BB Asset, XP Asset, Capitânia e BTG Gestora para comprar Brookfield. Com aquisição, reforça portfólio com ativos premium em São Paulo com fundo de imobiliário e empreendimento principal.
Com a aquisição dos shoppings Pátio Higienópolis e Paulista, a Iguatemi fortalece sua presença na cidade de São Paulo e amplia seu portfólio de ativos em shopping. A aquisição desses shoppings é um passo importante na estratégia da empresa de agregar ativos premium ao portfólio, reforçando sua posição no mercado.
O Pátio Higienópolis e o Pátio Paulista são dois dos shoppings mais renomados da cidade de São Paulo, conhecidos por sua infraestrutura de alta qualidade e grande variedade de lojas e serviços. Com a aquisição desses shoppings, a Iguatemi ganha uma posição de destaque no mercado de shopping na cidade, aumentando sua capacidade de atrair clientes e oferecer uma experiência de compras de alta qualidade. Além disso, a Iguatemi também é a responsável pela gestão do Pátio Higienópolis, um dos shoppings mais tradicionais da cidade, com mais de 30 anos de história, e do Shopping Iguatemi Campinas, outro importante shopping da região.
Revelação do Acordo Importante
A Iguatemi anunciou na quarta-feira, dia 18 de dezembro, uma parceria significativa com a Brookfield, que inclui a aquisição de 60% no shopping Pátio Paulista e 44,17% na expansão desse empreendimento, além de 50,1% no shopping Pátio Higienópolis e sua expansão, por cerca de R$ 2,6 bilhões. Este valor está em linha com as estimativas divulgadas anteriormente, que apontavam para uma operação entre R$ 2,5 bilhões e R$ 3 bilhões.
Detalhes do Acordo
O acordo prevê que 70% do valor seja pago à vista, na data do encerramento da transação, e o restante em duas parcelas anuais iguais, corrigidas pelo CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro). Este valor significativo reflete a confiança da Iguatemi no potencial de crescimento dos shopping centers. Além disso, a empresa estima que o investimento irá gerar um cap rate de entrada de 7,4% sobre o resultado operacional (NOI) estimado de 2025 dos ativos. Considerando as receitas líquidas de impostos, estima-se um cap rate implícito de 10,0%, uma TIR nominal de 17% ao ano e uma TIR real de 12,9% ao ano para o investimento.
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Parcerias Fundamentais
Para viabilizar esta operação, a Iguatemi formou um consórcio de investidores, incluindo a BB Asset, com quem havia adquirido a participação de 54% da Brookfield no shopping Rio Sul em julho, e também trouxe a XP Asset, a Capitânia e a BTG Gestora. Além disso, a Iguatemi firmou um compromisso com a BB Asset prevendo um investimento de até R$ 800 milhões por parte do BB Premium Malls Fundo de Investimento Imobiliário (BBIG FII) para a operação.
Importância do Shopping
A consumação da operação não depende da participação de outros parceiros financeiros. A Iguatemi está exercendo seu direito de preferência no Pátio Higienópolis, elevando sua participação de cerca de 12% para 24%, além de permanecer como operador do shopping. No caso do Pátio Paulista, a empresa terá uma fatia de 10% e assumirá como administrador no lugar da Ancar Ivanhoe. O restante das participações ainda está sendo construído, pois depende do exercício de preferência de outros investidores.
Fonte: @ NEO FEED
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