Vendas dos ativos do Grupo Virgolino Oliveira em Recuperação Judicial se aproximam, com negócio de até R$ 2,5 bilhões envolvendo Makalu Partners e Czarnikow.
O desfecho do que já foi um dos maiores conglomerados da área sucroalcooleira do Sudeste está próximo de ser concretizado em um negócio que tem potencial para gerar uma movimentação financeira superior a R$ 2,5 bilhões. Segundo informações apuradas pelo NeoFeed, o Grupo Virgolino de Oliveira (GVO), detentor de quatro usinas e extensas áreas de terra, está prestes a tomar a decisão de contratar um intermediário para comercializar seus bens.
Essa operação representa um marco significativo para o setor, evidenciando as transformações em curso no mercado sucroalcooleiro. O empreendimento do GVO, que já foi um dos mais robustos da região, agora se encaminha para uma nova fase, marcada pela busca de oportunidades e ajustes estratégicos em meio a um cenário desafiador.
Recuperação Judicial e o Futuro do GVO
O Grupo Virgolino Oliveira (GVO), em recuperação judicial desde 2021, enfrenta dívidas expressivas de R$ 7 bilhões. A recomendação dos credores para contratar a Makalu Partners e avançar com a venda de usinas e terras é um passo crucial nesse empreendimento. O processo envolveu a participação da Czarnikow e da Íntegra Associados, destacando a complexidade da transação em andamento.
Negociações e Prazos no Mundo dos Negócios
Apesar da indicação de um corretor, a decisão final ainda não foi tomada. O juiz estabeleceu a quinta-feira, 27 de junho, como prazo limite para que GVO e os credores cheguem a um acordo. A busca por consenso visa evitar litígios e impulsionar o andamento do processo, conforme relata um profissional envolvido nas operações.
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Ativos em Destaque e Potencial de Mercado
O GVO possui nove Unidades Produtivas Independentes (UPIs), sendo quatro usinas localizadas em Catanduva, José Bonifácio, Monções e Itapira, com valores avaliados em R$ 1,9 bilhão. Além disso, 6,7 mil hectares de terra estão avaliados em R$ 646 milhões, tornando esse negócio de grande relevância no setor.
O Cenário do Setor e Movimentações Recentes
A venda desses ativos pode impactar significativamente o mercado, considerando a escassez de unidades com capacidade de moer mais de 10 milhões de toneladas em São Paulo. Grandes players, como a BP, Mubadala e Raízen, têm demonstrado interesse em oportunidades de investimento no setor, evidenciando o dinamismo das transações em curso.
Desafios e Perspectivas para o GVO
Apesar dos desafios envolvidos, com usinas paradas e obsoletas, há quem questione os valores propostos para a negociação. A complexidade da situação requer um desconto considerável, especialmente diante da competição e das condições de mercado. A valorização das terras emerge como um ponto de destaque nesse contexto.
Origem da Dívida e Lições Aprendidas
A trajetória do GVO, marcada pela emissão de bonds entre 2011 e 2014, reflete um período de expansão e desafios financeiros. A crise de 2017 e os impactos da Covid-19 levaram à venda dos bonds a fundos de distressed, culminando na atual situação de recuperação judicial. O desfecho desse processo pode definir o futuro do grupo no cenário empresarial.
Fonte: @ NEO FEED
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