Analistas atualizam visões sobre ações após temporada de balanços do 2º trimestre: equilíbrio forte, custo de servir clientes, adição de termos.
Depois de analisar os resultados do 2º trimestre, os especialistas da XP e da Nord Research divulgaram suas opiniões atualizadas sobre as ações de três bancos digitais: Nubank, Pagbank e Inter. Se você está interessado em investir nesse setor, confira as análises de cada instituição.
Além dos tradicionais bancos, os bancos digitais têm ganhado cada vez mais espaço no mercado financeiro. A praticidade e agilidade oferecidas por essas instituições financeiras online têm atraído a atenção de muitos clientes em busca de uma experiência moderna e sem burocracias. Vale a pena considerar as oportunidades de investimento nesse segmento em constante crescimento. temporada
Banco Digital: Nubank
Na perspectiva da Nord Research, a instituição financeira online Nubank teve um desempenho sólido no último trimestre e tem mostrado melhorias em seus indicadores operacionais. Destaca-se a contínua adição forte de clientes, principalmente na área de investimentos e nas contas PJ de pequenas e médias empresas. Além disso, a alta taxa de atividade, a manutenção do custo de servir abaixo de US$ 1 e o bom desempenho nas vendas de seguros são pontos positivos.
A Nord Research projeta um crescimento de 34% na receita do Nubank e de 87% no lucro para o ano de 2024. No entanto, a empresa superou essas expectativas e a tendência positiva deve continuar no segundo semestre. Apesar disso, a equipe mantém uma visão neutra em relação às ações do banco.
Um aspecto negativo destacado pela Nord é o aumento significativo da inadimplência, especialmente acima de 90 dias, que atingiu 7%, um aumento de 1,1 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior. A redução das provisões para devedores duvidosos levanta preocupações sobre a qualidade do crédito e indica que o banco pode não estar provisionando adequadamente as perdas.
A Nord Research identifica como outro risco para a tese de investimentos a capacidade de crescimento da base de clientes, que já ultrapassa 95,5 milhões no Brasil. A continuidade do crescimento da base de clientes dependerá da expansão internacional da empresa, o que aumenta consideravelmente o risco.
Banco Digital: Pagbank
Após a divulgação dos resultados do segundo trimestre, as ações do banco digital Pagbank sofreram uma queda de 14,6% em Nova York. Apesar disso, a XP mantém a recomendação de compra devido à perspectiva de lucros nos próximos meses, com um preço-alvo de US$ 19 por ação.
Segundo Bernardo Guttmann, líder da área de Tecnologia e Setor Financeiro da XP, a volatilidade após o balanço foi uma reação exagerada baseada na revisão do guidance, que foi interpretada pelo mercado como modesta. O novo guidance estabelece que o lucro líquido ajustado deve ficar entre R$ 2,1 bilhões e R$ 2,2 bilhões em 2024, representando um avanço de 19% a 25%.
A XP considera a revisão do guidance como um sinal positivo da administração, indicando um desempenho empresarial mais forte do que o previsto. Além disso, a expectativa de taxas de juros mais altas no segundo semestre de 2024 pode impactar o crescimento da empresa a curto prazo.
A empresa informou que o volume de pagamentos processados (TPV) na área de adquirência atingiu R$ 124,4 bilhões, com um crescimento anual de 34,2%. A XP destaca um crescimento mais acelerado entre grandes comerciantes, o que pode reduzir a taxa média cobrada em cada transação e contribuir para a queda na taxa de lucro bruto em relação ao TPV.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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