Springs Global renegocia dívidas de controladas e consolida parque industrial. Default em debêntures da Ammo Varejo sem solução.
No começo de abril de 2021, o NeoFeed trouxe à tona que a Coteminas, empresa do ramo têxtil de Josué Gomes da Silva, presidente da Fiesp, estava enfrentando problemas financeiros devido a dívidas elevadas. O grupo corria o risco de precisar se desfazer da Ammo Varejo, sua divisão de varejo de cama, mesa e banho, que engloba as marcas MMartan, Santista e Artex.
Essa situação refletia diretamente no passivo da Coteminas, que apresentava um aumento considerável devido às dívidas contraídas. A empresa precisava tomar medidas urgentes para reverter o quadro financeiro desfavorável. Além disso, a possível perda da Ammo Varejo impactaria significativamente nas operações do grupo.
Dívidas: Uma Análise Completa da Situação da Coteminas
Além das dificuldades financeiras da própria Coteminas, o caso envolvia uma emissão de debêntures de R$ 175 milhões, em maio de 2022, estruturada pela Farallon Capital e com garantia atrelada a 100% das ações da rede, que, posteriormente, entrou em default, quebrando covenants (cláusulas restritivas) firmados no contrato.
Renegociação de Dívidas e Operação de Varejo: Os Passos da Springs Global
A sequência dessa história é a divulgação do fato relevante na noite de terça-feira, 2 de abril, pela Springs Global, controladora da Coteminas e da Ammo Varejo, anunciando o pagamento de parcelas de financiamentos, a consolidação do parque industrial e a renegociação de parte da dívida das duas operações.
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A companhia informou que concluiu a dação (restituição) em pagamento/venda de ativos não operacionais que reduzem ‘imediatamente’ o seu passivo em R$ 70 milhões. E que está trabalhando para completar a due diligence da venda de outro ativo que levará a uma redução de mais R$ 30 milhões.
O Desafio da Coteminas em Meio às Dívidas Pendentes
Como parte desse processo, a Springs Global anunciou ainda que outras negociações, que envolvem a dação em pagamento de outros ativos não operacionais, no valor aproximado de R$ 100 milhões, estão em curso, com a possibilidade de concretização ao longo das próximas semanas.
Em outra frente, o grupo afirma que concluiu o alongamento de ‘parte relevante’ do seu passivo financeiro de cerca de R$ 500 milhões, para um novo duration de 9,15 anos, com vencimento final em 2033 e custo médio ponderado de CDI+0,03% ao ano. A empresa também informou que desativou plantas industriais, cujos imóveis foram disponibilizados para venda ou arrendamento.
Os Desafios da Ammo Varejo Diante das Dívidas Acumuladas
E ressaltou que a medida está em linha com iniciativas que adotadas em 2023, como a demissão de 1.742 funcionários nas unidades de Montes Claros (MG), Blumenau (SC) e João Pessoa (PB).
Em paralelo, a controladora da Coteminas e da Ammo Varejo disse estar em fase de conclusão da renegociação de acordos com fornecedores que resultaram na redução de capital de giro, de 180 dias para menos de 60 dias. Como resultado desse pacote, a empresa informou que não foi possível apurar os indicadores referentes aos seus balanços do segundo e do terceiro trimestres de 2023.
E ressaltou que, juntamente com suas controladas, não está medindo esforços para concluir esse trabalho, juntamente com os dados do primeiro trimestre de 2024.
Fonte: @ NEO FEED
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